案例簡介

  某投資者使用證券公司提供的手機交易軟件，該軟件為證券公司自第三方采購，且列明了免責(zé)條款：“手機交易軟件所提供的部分信息數(shù)據(jù)以及觀點、投資建議、投資分析都由第三方提供，僅供參考，由此造成用戶必然或偶然的損失，本公司概不負責(zé)。”該投資者投訴因該軟件提供的某股票的總股本顯示滯后，導(dǎo)致其作出錯誤決策，要求賠償（投資者實際交易該股票虧損1.1萬元，虧損約20％，同期上證指數(shù)下跌超過15％，投資者索賠5萬元）。

  經(jīng)反饋公司技術(shù)部門核查，該投資者投訴情況屬實，該上市公司數(shù)據(jù)中有送股但未更新數(shù)據(jù)，公司及時協(xié)調(diào)資訊提供商對數(shù)據(jù)源進行了更新處理。

  證券公司認為作為手機軟件的提供方，將盡全力提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，但不能保證避免軟件提供的信息及交易信息傳輸過程中可能出現(xiàn)的錯誤、重復(fù)和延遲，相關(guān)信息應(yīng)以中國證監(jiān)會指定上市公司信息披露媒體為準。

  投訴專員向該投資者表達誠摯歉意，但認為投資者索賠5萬元缺乏事實依據(jù)，證券公司提出愿意為其下調(diào)手續(xù)費率，并適當(dāng)補償一定金額。投資者堅持要求賠償25000元。經(jīng)過證券公司積極與投資者溝通，持續(xù)向該投資者擺事實、講道理，最終投資者接受了證券公司提出的處理方案，雙方達成了和解。

案例分析和啟示

  機構(gòu)服務(wù)行為與投資者投資損失是否存在因果關(guān)系是承擔(dān)責(zé)任的關(guān)鍵。投資者交易受多方面因素綜合影響，不能完全歸責(zé)于經(jīng)營機構(gòu)軟件功能存在瑕疵。雖然事先已告知相關(guān)的免責(zé)申明，但投資者發(fā)現(xiàn)問題后往往意難平，仍提出投訴，要求賠償損失。

  經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)重視外購資訊的管理。一方面向投資者充分說明可能存在的信息不及時、誤差等風(fēng)險，提示投資者應(yīng)根據(jù)上市公司通過中國證監(jiān)會指定的上市公司信息披露媒體披露的信息分析、判斷后進行投資；另一方面嚴把采購關(guān)，確保采購質(zhì)量，同時建立資訊信息的檢測機制，發(fā)現(xiàn)錯誤信息及時矯正。

摘自《投資者保護典型案例匯編》